Hoseong Savings Bank, succursale de la province de Gyeonggi, antenne 2.
Avant l'ouverture, le directeur de succursale Park Jun-sang rassembla le personnel pour la réunion du matin.
« Comme vous le savez tous, notre antenne accuse un retard significatif dans les ventes d'obligations par rapport aux autres antennes. Que se passerait-il si les performances de vente de notre antenne, qui a de l'histoire et de la tradition, restaient derrière une antenne nouvellement créée qui a ouvert l'an dernier ? Si les ventes sont faibles, rappelez-vous que cela affecte négativement l'évaluation de performance de tout le monde. Plus nous vendons, meilleurs sont les primes, notre antenne est reconnue comme antenne d'excellence, et les promotions arrivent plus vite… »
Une fois qu'il se mit à parler, on eut l'impression qu'il ne s'arrêterait pas. Les remontrances continues firent que l'expression du personnel devint de plus en plus sombre.
Après un long discours, le directeur Park désigna un membre du personnel.
« Kim Mi-young, venez ici. »
Une femme dans la mi-vingtaine s'avança.
« Ici, Kim Mi-young a réalisé la meilleure performance de vente le mois dernier ! Applaudissons-la ! »
Clap, clap, clap !
Le personnel applaudit à l'unanimité, et elle baissa la tête timidement.
Cette fois, il appela un autre membre du personnel.
« Ha Eun-ji. »
« Oui. »
Une femme dans la mi-trentaine, lunettes sur le nez, releva la tête vivement.
« Ha Eun-ji, votre performance de vente est la dernière. Qu'est-ce que vous faites au guichet ? Arrêtez d'utiliser votre téléphone pendant les heures de travail et réfléchissez à comment vendre de bons produits aux clients. Vous croyez que la banque vous paye pour utiliser vos réseaux sociaux ? »
Alors que le directeur de succursale soulignait ce point, son visage devint rouge vif.
Ha Eun-ji se défendit.
« Je ne cesse de les encourager, mais tout le monde dit qu'ils ne connaissent pas grand-chose aux obligations et ne sont pas intéressés. »
Le directeur Park répondit avec frustration.
« Alors ne perdez pas de temps à expliquer ce que sont les obligations ou les obligations subordonnées ; vendez-le simplement comme un produit qui offre des taux d'intérêt élevés. Le taux d'intérêt s'élève à 5,6 % ! De nos jours, vous ne trouverez nulle part un produit offrant ce genre d'intérêt ! »
« Bien sûr, ce n'est pas un dépôt ; c'est une obligation subordonnée. »
Ha Eun-ji retint son envie de parler.
« Je suis sûr que vous savez que plusieurs banques sont en restructuration et proposent des départs volontaires. Il n'est pas impossible que nous finissions dans la même situation, alors tout le monde, restez sur vos gardes. »
L'expression des employés s'assombrit davantage.
Cependant, le directeur de succursale Park Jun-sang ne s'en émut pas et leva la main.
« Bon, alors commençons la journée avec de l'énergie ! Nous sommes partenaires dans cette affaire ! »
Alors qu'il lançait le chant, les employés levèrent la main à l'unisson et crièrent : « Hoseong Savings Bank ! »
***
9 heures.
La journée d'activité commença. Étant une banque d'épargne locale, la plupart des clients étaient des visages familiers plutôt que de nouveaux.
« Numéro 3, s'il vous plaît ! »
Une grand-mère voûtée aux cheveux blancs s'approcha du guichet, tenant son ticket.
Ha Eun-ji baissa la tête et la salua.
« Vous voilà, grand-mère Kim. »
« Oh mon Dieu, ma Eunji va bien depuis tout ce temps ? »
Kim Soon-rye était une cliente fidèle qui utilisait la même antenne depuis des décennies. Elle racontait souvent comment elle était venue porter son bébé sur le dos à l'ouverture de l'antenne, pressée de recevoir le ramen et le papier toilette gratuits à l'ouverture de son compte.
« Qu'est-ce qui vous amène aujourd'hui ? »
Kim Soon-rye répondit fièrement : « Le compte d'épargne que j'ai ouvert auparavant est arrivé à échéance ! »
Ha Eun-ji feignit la surprise, bien qu'elle le sût déjà.
« Oh mon Dieu, c'est déjà l'heure ? Vous m'aviez dit à l'époque que vous seriez morte avant la date d'échéance, alors quel compte d'épargne ? »
« Ce n'étaient que des paroles ! Ce n'est pas comme si la vieille dame qui meurt est une nouveauté, non ? »
« Je vous l'avais dit ; vous avez bien fait d'ouvrir ce compte à l'époque, n'est-ce pas ? »
« Oui, oui. Qu'est-ce que j'aurais fait si je ne vous avais pas écoutée, Eunji ? »
« Veuillez me donner votre livret, votre sceau et votre pièce d'identité. »
Kim Soon-rye sortit soigneusement son livret de sa taille fortement enveloppée.
« Le voilà. J'ai aussi apporté celui de mon mari, donc pouvez-vous vérifier combien il y a dessus ? »
Ha Eun-ji tapota rapidement sur son clavier.
« Si nous combinons les deux comptes, le total avec les intérêts s'élève à 86 436 350 wons. »
En entendant le montant, Kim Soon-rye rayonna de joie.
« Oh mon Dieu ! À ce rythme, je pourrais bien atteindre 100 millions avant de mourir ! »
« C'est arrivé à échéance, donc vous pouvez passer quand vous voulez. Comment puis-je vous aider ? »
« Je pensais rouler ceci en dépôt et ouvrir un compte d'épargne séparé. Y a-t-il de bons produits de dépôt disponibles ? »
Ha Eun-ji tendit la brochure de produit qu'elle avait placée à l'endroit le plus visible.
« Il y a un produit avec un taux d'intérêt très attractif. C'est une obligation subordonnée… »
Kim Soon-rye fit un geste dismissif de la main.
« Je ne comprends pas ces choses. Je vais juste déposer mon argent. Je vous l'ai déjà dit, mon mari a tout perdu en bourse pendant la crise du FMI et a même accumulé des dettes. Je ne regarderai même pas ces options. Un dépôt, c'est le mieux. »
Ha Eun-ji envisagea de refermer la brochure, mais se souvint des remontrances du directeur de succursale ce matin-là. Si elle ne faisait pas de vente aujourd'hui, la même chose se reproduirait demain matin.
Elle changea d'approche avec hésitation.
« Ce produit est presque pareil qu'un dépôt mais offre un taux d'intérêt bien plus élevé. »
« De combien plus élevé ? »
« Le taux le plus élevé de notre banque en ce moment est de 3,1 %, mais ce produit offre 5,6 %. Tout le monde choisit celui-là. »
En entendant cela, les yeux de Kim Soon-rye s'écarquillèrent.
« Oh mon Dieu ! C'est vraiment autant ? »
Dans sa jeunesse, un taux de 10 % était normal, et juste après la crise du FMI, les taux avaient même atteint 20 %. Mais tout cela appartenait au passé. De nos jours, il est difficile de trouver des banques offrant 3 %.
« Ce ne peut pas être un taux plus élevé sans raison. »
« C'est ce qui en fait un bon produit. »
Avec la persuasion continue, la résolution de Kim Soon-rye commença à vaciller.
La déclaration finale fut décisive.
« Me recommanderais-je un mauvais produit à votre mère ? J'essaie juste de l'aider à obtenir plus pour son argent. »
« Bien sûr, bien sûr. Je sais que vous pensez à moi. »
Kim Soon-rye prit sa décision.
« Dois-je en prendre un pour moi et un pour mon mari ? »
Les banques d'épargne protègent jusqu'à 50 millions de wons par personne, capital et intérêts compris, mais les obligations ne sont pas couvertes par l'assurance-dépôts. Par conséquent, diversifier les noms serait inutile.
Ha Eun-ji ne s'embarrassa pas d'expliquer ce fait.
« Notre banque n'aura aucun problème dans les trois ans. »
« Bien sûr. Je m'en occuperai pour vous. »
Elle divisa rapidement les 43 millions de wons en deux comptes pour acheter les obligations. Même s'ils étaient de la famille, ouvrir un compte au nom de quelqu'un d'autre est illégal, donc selon les règles, la personne doit venir en personne. Mais si cela arrivait, il y avait un risque qu'ils changent d'avis. Après tout, ils se connaissaient bien.
Les obligations subordonnées furent émises de manière similaire à un livret, avec dates et montants imprimés de la même façon. La seule différence était un petit label indiquant « obligation subordonnée » sur un côté.
« Comme cela totalise 86 millions de wons, après déduction de l'impôt sur les revenus d'intérêts, vous gagnerez environ 4,07 millions de wons par an, soit environ 1 million de wons chaque trimestre. Vous ne pourrez pas retirer le capital pendant trois ans, mais les intérêts pourront être accédés quand vous le souhaitez. »
Kim Soon-rye ne put cacher sa joie en entendant les intérêts.
« 1 million de wons tous les trois mois ? J'atteindrai 100 millions en un rien de temps. »
« Absolument. »
Alors que Kim Soon-rye se levait et la remerciait, serrant fermement sa main, Ha Eun-ji ressentit une fierté en voyant l'expression heureuse de sa grand-mère.
« Client numéro 25 ! »
Cette fois, un gentleman âgé bien habillé, coiffé d'un haut-de-forme, s'assit.
« Hem, je suis tombé sur de l'argent récemment et je voulais faire un dépôt. Si je mets 50 millions de wons, combien d'intérêts vais-je gagner ? »
Elle rayonna et répondit :
« Oui, monsieur. Les dépôts sont bien, mais nous avons un produit spécial émis par notre banque cette fois-ci… »
***
**Le président de Hoseong Savings Bank, Min Jeong-joo**
Il avait une philosophie de gestion selon laquelle il faut ramer quand la marée monte. Jusqu'à présent, les eaux n'avaient pas assez monté pour ramer, mais les conditions changèrent quand le beau-père de son neveu entra en politique.
Park Si-hyeong, pendant son mandat comme gouverneur de la province de Gyeonggi, lança divers projets simultanément. Comme la province de Gyeonggi n'avait pas le budget pour investir dans tous ces projets, ils furent tous menés comme des initiatives privées. À ce moment-là, Hoseong Savings Bank participa comme investisseur financier, recevant divers privilèges.
Des routes furent construites dans toute la province de Gyeonggi, des tunnels furent creusés, et des systèmes de tramway léger furent introduits.
Si une entreprise investit, elle s'attend naturellement à en tirer profit. Les routes, tunnels et tramways légers construits comme initiatives privées étaient tous à péage, pas gratuits.
Que ce soit des routes publiques ou privées, tant que les péages sont raisonnables, quelle différence cela fait-il ? Cependant, ces péages étaient exorbitants.
Des péages élevés mènent à moins d'utilisateurs et, par conséquent, à une diminution des revenus. Pourtant, ce n'était pas un problème.
Park Si-hyeong garantit aux opérateurs privés un revenu minimum pendant plusieurs décennies, et tout manque était comblé par l'argent des contribuables.
Que des profits réels se matérialisent ou non, les investisseurs empochaient de l'argent chaque année. C'était un modèle d'affaires fondamentalement sans risque.
Plus tard, Park Si-hyeong fut élu président après son mandat de gouverneur.
À ce stade, c'était comme si la marée n'était pas seulement montée, mais qu'un vent favorable soufflait également. Grâce à cela, Hoseong Savings Bank put croître agressivement en élargissant son réseau d'antennes.
Min Jeong-joo était confiant qu'au cours de cette année, ils pourraient dépasser IBS Savings Bank pour prendre la première place.
Cependant, malgré cette ambition, ils luttaient actuellement contre des pénuries de trésorerie. La raison était qu'ils continuaient à prolonger l'échéance des prêts accordés aux sociétés à objet spécial sans récupérer les fonds.
Pour sécuriser un financement à long terme, ils offraient des taux d'intérêt plus élevés que les autres banques d'épargne pour attirer des dépôts à long terme et émirent des obligations subordonnées. Cependant, les fonds ne s'accumulèrent pas aussi vite que prévu.
« Devrais-je augmenter les objectifs de vente d'obligations assignés à chaque antenne ? »
Alors que Min Jeong-joo réfléchissait à la solution, un rapport inattendu arriva.
« La société OTK a proposé de déposer de l'argent dans notre banque ? »
Le directeur exécutif Shin Hyun acquiesça.
« Oui, ils ont fait une demande formelle. »
« Combien ? »
« D'abord, ils ont mentionné 200 milliards, mais il semble que selon la situation, encore plus soit possible. »
« Hum… »
À ce stade, ce ne serait pas exagéré de dire que c'était le montant maximum de dépôt pour une banque d'épargne.
Min Jeong-joo appela son jeune frère, Min Seong-joo, après avoir renvoyé le directeur exécutif Lee Shin-hyun, et lui expliqua la situation.
« Pourquoi voudraient-ils déposer chez nous ? »
La société OTK est comparable à un grand conglomérat. Il n'y a aucune raison pour qu'ils s'engagent avec une simple banque d'épargne.
De plus, ils ont déjà une banque de transaction principale, Golden Gate. Oh Hyun-joo, connue comme la troisième plus grande actionnaire, est la directrice d'antenne en Corée.
Min Seong-joo eut un pressentiment.
« J'ai entendu dire que le Service de supervision financière enquête sur les transactions entre Golden Gate et la société OTK. Ce ne serait pas qu'ils se sentent mal à l'aise à propos de quelque chose ? »
« Hmm, à cause de l'enquête du SSF…… »
En effet, tout en gagnant de l'argent, il est impossible de savoir quel genre d'activités illégales a pu se produire. Si le SSF commence à sonder sérieusement, ils trouveront certainement quelque chose.
« N'est-ce pas qu'ils veulent s'incliner devant notre beau-père mais ne peuvent pas le contacter directement, alors ils nous demandent de faire office de pont ? »
Kang Jin-hoo était célèbre pour sa mauvaise relation avec le président. Dans cette situation, déposer 200 milliards dans une banque d'épargne gérée par le beau-père du président est assez significatif.
Cela signifiait pratiquement une reddition et une soumission.
Min Jeong-joo éclata de rire.
« Haha, même le puissant Kang Jin-hoo n'est rien de spécial. »
Min Seong-joo sourit aussi.
« Il a finalement réalisé à quel point le pouvoir peut être terrifiant après avoir été ignorant jusqu'à présent. »
Quand on y pense, c'est remarquable qu'ils aient enduré aussi longtemps. Ils auraient pu simplement céder plus tôt, en croyant qu'une bonne relation suffirait.
En tout cas, si 200 milliards arrivent maintenant, il n'y aura aucune préoccupation de liquidité.
De plus, Kang Jin-hoo est bien connu dans le secteur financier pour avoir le toucher de Midas. Si l'on apprend qu'il fait affaire avec Hoseong Savings Bank, l'effet de publicité serait énorme.
« Ne pourrions-nous pas immédiatement monter au sommet de l'industrie ? »
« Devrions-nous rencontrer Kang Jin-hoo ? »
« Y a-t-il vraiment besoin de cela ? Nous pouvons simplement faire en sorte que Gi-jin à Séoul le rencontre. »
Les mots de Min Seong-jou firent acquiescer Min Jeong-joo.
« Cela semble être un bon plan. »
***
Hoseong Savings Bank a une antenne à Séoul grâce aux fusions et acquisitions.
L'antenne de Gwanghwamun était plus grande que la plupart des banques. Peut-être grâce à un déménagement récent, l'intérieur était aussi net qu'une maison neuve.
Augmenter le nombre d'antennes et embaucher du personnel est un investissement visant à attirer plus de clients. Cependant, il faut généralement un certain temps pour que les investissements se transforment en profits.
Avec une expansion aussi rapide, on pourrait s'attendre à un déclin temporaire de la situation financière, mais il n'y en avait aucune trace dans les états financiers.
C'est assez mystérieux ; on a presque l'impression qu'une certaine magie est à l'œuvre.
Je m'assis dans la salle de consultation VIP, sirotant le café apporté par un membre du personnel. Peu après, un homme entra. Il était dans le début de la quarantaine, grand, aux traits bien définis.
Il me salua et me tendit sa carte de visite.
« Bonjour, je suis Min Gi-jin, directeur exécutif de Hoseong Savings Bank. »
Je me levai.
« Enchanté. Je suis Kang Jin-hoo. »
Après avoir échangé les salutations, nous prîmes place.
« J'ai entendu que vous vous renseigniez sur les dépôts. Combien envisagiez-vous de déposer ? »
« Comme je l'ai mentionné lors de la demande, j'envisage 200 milliards de wons pour l'instant. Je pensais que mettre trop d'un coup pourrait rendre la gestion difficile. »
Ce n'est pas nécessairement bon pour une banque de simplement amasser beaucoup de dépôts.
Si une banque prend des dépôts au-delà de ce qu'elle peut prêter profitablement, elle peut finir par avoir du mal à payer les intérêts.
Les yeux de Min Gi-jin s'illuminèrent.
« Cela veut-il dire que vous pourriez être prêt à déposer encore plus ? »
J'acquiesçai.
« Bien sûr. Le montant que je dépose dépend entièrement des capacités de gestion de Hoseong Savings Bank. »
J'ajoutai en plaisantant : « Comme vous le savez, j'ai beaucoup d'argent. »
Min Gi-jin éclata de rire à ma remarque.
« Ha ha, bien sûr. Ce n'est pas n'importe qui, mais le représentant de la société OTK. »
L'atmosphère était joyeuse.
« J'ai entendu que vous avez émis des obligations subordonnées cette fois-ci. »
« C'est exact. »
« J'envisage d'en acheter quelques-unes en plus des dépôts. »
Son visage s'éclaircit.
« De combien parlons-nous ? »
Je ne pus m'empêcher de sourire intérieurement à sa réaction.
« D'abord, pourrais-je recevoir quelques documents supplémentaires concernant la situation financière et les prêts, en dehors des informations publiquement divulguées ? Je les examinerai et déterminerai la fourchette pour les dépôts et l'achat d'obligations. »